Správa rodinného majetku není jen technickou disciplínou zaměřenou na výnosy a čísla. Jde o hluboce strategický proces, který spojuje finance s rodinnými hodnotami, vztahy i odpovědností vůči budoucím generacím. Přesto se i zkušené rodiny a úspěšní podnikatelé často dopouštějí chyb, které mohou ohrozit stabilitu i kontinuitu jejich bohatství. Mezi nejčastější patří neefektivní diverzifikace, nedostatečné daňové plánování, opomenutí právní ochrany, slabá příprava na mezigenerační předání majetku a rozhodování bez odborného zázemí.
Jednou z nejčastějších chyb je spoléhání na příliš úzké investiční spektrum. Mnohé rodiny s vysokým čistým jměním mají majetek soustředěný do několika málo aktiv, například do nemovitostí nebo akcií. Takový přístup však může být rizikový zejména v dobách tržní volatility. Podle globální studie KPMG (2021) představuje nedostatečná diverzifikace jeden z hlavních důvodů náhlých propadů hodnoty portfolií u HNWI klientů. Dlouhodobě efektivní strategie proto kombinuje různé třídy aktiv a bere v úvahu nejen potenciální výnos, ale také likviditu, volatilitu a osobní cíle rodiny.
Další kritickou oblastí je daňové plánování. Pokud není daňová strategie promyšlená a konzultovaná s odborníky, mohou být důsledky výrazné. Změny legislativy, mezinárodní daňová pravidla či nevhodně zvolená vlastnická struktura mohou vést k nadměrnému zatížení, které zbytečně snižuje čistý výnos z investic. Smith (2022) upozorňuje, že optimalizace daňového rámce včasnými právními kroky může ochránit až desítky procent z rodinného bohatství, a přitom zůstává v souladu se zákonem.
Ani nejlépe vystavěné portfolio však není dostatečně chráněné, pokud mu chybí robustní právní rámec. Spory o dědictví, složité majetkoprávní vztahy nebo vnější tlak v podobě exekucí mohou zásadně ohrozit integritu majetku. Jak uvádí Wealth-X (2020), rodiny bez jasně definovaných struktur čelí více než dvojnásobnému riziku právních komplikací. Zvažování nástrojů jako jsou svěřenské fondy, holdingové společnosti či majetková uskupení s jasnými pravidly může být klíčem k ochraně nejen aktiv, ale i vztahů uvnitř rodiny.
Mezigenerační předání majetku je pak výzvou samo o sobě. I když bohatství vzniká úsilím první generace, jeho udržení bývá často nejtěžším úkolem. Harvard Business School (2019) uvádí, že až 70 % rodinného majetku se ztrácí do třetí generace – nikoli kvůli špatným investicím, ale kvůli absenci plánování, komunikace a sdílení hodnot. Úspěšné rodiny vytvářejí nástupnické plány, zapojují děti do rozhodovacích procesů a investují do vzdělávání nové generace, aby rozuměla nejen aktivům, ale i odpovědnosti, kterou s sebou nesou.
Poslední z často podceňovaných chyb je rozhodování bez odborného poradenství. V době přesycené informacemi může být těžké oddělit kvalitní rady od marketingových tahů. CFA Institute (2021) upozorňuje, že přehnaná důvěra ve vlastní úsudek či slepé následování trendů mohou vést k nevyváženým nebo vysoce rizikovým rozhodnutím. Spolupráce s nezávislými poradci, kteří chápou nejen trhy, ale i dynamiku rodinného systému, přináší objektivní pohled a komplexní řízení investičního i právního rizika.
V Triangle Family Office věříme, že efektivní správa rodinného majetku spočívá v rovnováze mezi výnosem, ochranou a hodnotovým ukotvením. Naše práce stojí na několika pilířích: přistupujeme k majetku komplexně a integrujeme finanční, právní, daňové i mezigenerační aspekty do jednoho celku. Jsme nezávislí, a proto vždy hledáme to nejlepší řešení bez střetu zájmů. Respektujeme jedinečnost každé rodiny a tvoříme strategie šité na míru – ať už je cílem stabilní růst, ochrana před inflací, nebo zajištění plynulého předání majetku další generaci. Důvěra a stabilita nejsou pro nás jen slova – ale závazek, že budeme stát po boku našich klientů i v těch nejtěžších životních momentech.
Vyhnout se chybám, které se u správy rodinného majetku nejčastěji opakují, znamená nejen chránit hodnoty minulosti, ale především budovat pevné základy pro budoucnost. Skutečný rozdíl vytváří promyšlený plán, otevřená komunikace a důvěryhodní partneři.
