Vytváření stabilního a odolného rodinného portfolia vyžaduje více než jen výběr správných akcií či nemovitostí. Diverzifikace je zásadním principem, který pomáhá rozložit riziko a přitom udržet růstový potenciál. V roce 2025 investoři čelí dynamickému prostředí – měnící se geopolitika, vývoj digitálních technologií a posilující význam udržitelnosti vytvářejí nové výzvy i příležitosti. Právě proto je klíčové přistupovat ke skladbě portfolia strategicky, s ohledem na tradiční i alternativní třídy aktiv a rodinné cíle.
Tradiční aktiva jako akcie a dluhopisy zůstávají důležitou součástí každého portfolia. Akcie jsou atraktivní díky svému růstovému potenciálu a likviditě, což je činí vyhledávanou volbou pro investory orientované na výnos. V roce 2025 se očekává, že výkonnost akciových trhů bude ovlivňována digitalizací, ESG trendy a regionálními geopolitickými změnami (CFA Institute, 2021). Tento potenciál však nese i rizika, zejména volatilitu a nejistotu spojenou s konkrétními firmami. Naproti tomu dluhopisy nabízejí stabilnější příjmy a nižší kolísavost, což ocení především konzervativnější investoři nebo rodiny, které preferují pravidelné výnosy s nižším rizikem. Při růstu úrokových sazeb ale může docházet k poklesu hodnoty těchto nástrojů (S&P Global, 2022).
Vedle tradičních aktiv nabývají na významu i tzv. alternativní investice. Mezi ně patří především nemovitosti, které jsou dlouhodobě považovány za stabilní pilíř majetku. Nemovitosti nejen chrání proti inflaci, ale často generují i pravidelný příjem z nájmů. Studie KPMG (2021) potvrzuje, že realitní složka portfolia zvyšuje jeho odolnost vůči ekonomickým výkyvům. Na druhou stranu je však třeba počítat s nižší likviditou a nutností aktivní správy.
Stále více investorů zařazuje do portfolia také méně tradiční aktiva jako jsou umělecká díla. Investice do umění sice nenabízejí pravidelný výnos, ale mohou být zajímavým prvkem diverzifikace díky své nízké korelaci s finančními trhy. Podle Wealth-X (2020) hraje u ultra-bohatých investorů estetická hodnota i kulturní význam díla často stejně důležitou roli jako jeho investiční potenciál. Je však třeba počítat s náročnějším oceňováním a obtížnější likviditou.
Velmi dynamicky se rozvíjející oblastí jsou kryptoměny. Ačkoli jsou spojeny s vysokou volatilitou a regulační nejistotou, lákají mnohé investory technologickým potenciálem a decentralizovaným charakterem. Smith (2022) zdůrazňuje, že kryptoměny mohou být cenným doplňkem portfolia, pokud jsou začleněny strategicky a v rámci jasně stanoveného rizikového profilu. Vzhledem k rizikům však doporučuje jejich zařazení pouze jako menší procento z celkové struktury aktiv.
Aby diverzifikace plnila svou funkci, je nutné vyhodnocovat poměr rizika a výnosu vždy v kontextu individuálních cílů. Každá rodina má odlišné potřeby – někteří chtějí ochránit majetek pro další generaci, jiní hledají krátkodobé zhodnocení. Klíčové je stanovit si investiční horizont a na jeho základě vytvořit vhodný mix aktiv. Harvard Business Review (2020) doporučuje pravidelné rizikové profilování, které pomůže určit, jakou míru volatility je investor ochoten a schopen akceptovat.
Neméně důležité je pravidelné rebalancování portfolia. Změny na trzích i v rodinném životě – například prodej firmy, dědictví nebo změna životní situace – by měly vést ke znovuzhodnocení alokace aktiv. Minimálně jednou ročně by mělo dojít ke kontrole a případné korekci investiční strategie. Nedílnou součástí efektivního řízení portfolia je také spolupráce s odborníky. Jen propojením právních, daňových a investičních aspektů vzniká ucelený přístup, který chrání majetek nejen proti rizikům trhu, ale i proti nepředvídatelným událostem.
V Triangle Family Office chápeme, že diverzifikace není izolovaná disciplína, ale součást širší strategie zahrnující právní ochranu, plánování nástupnictví i mezigenerační komunikaci. Našim klientům nabízíme nezávislé poradenství, které reflektuje jak jejich hodnoty, tak finanční cíle. Naším cílem je vybudovat dlouhodobé partnerství a pomoci rodinám nejen s aktuálním nastavením portfolia, ale i s jeho přirozeným vývojem a předáním dalším generacím.
Rok 2025 přináší nové výzvy, ale také příležitost k promyšlenému a odpovědnému přístupu. Efektivní diverzifikace je i nadále klíčem k ochraně rodinného majetku. S expertním vedením a strategickým plánem můžete vytvořit investiční strukturu, která obstojí v proměnlivém světě a zároveň respektuje individuální hodnoty vaší rodiny.
