Růst majetku s sebou přináší nové výzvy, zodpovědnost a komplexitu, kterou běžný bankéř nebo investiční poradce již nemusí být schopen efektivně zvládnout. V určitém bodě přestávají jednotlivé finanční produkty, ať už jde o investice, pojištění nebo právní služby fungovat jako dostatečné nástroje a stává se nutností přejít na integrovaný přístup ke správě bohatství. Tímto přístupem je tzv. Family Office, jehož cílem je nejen správa aktiv, ale i udržitelné budování a ochrana rodinného bohatství napříč generacemi. V tomto článku si rozebereme, co přesně Family Office je, kdy a proč ho začít řešit, a jak poznáte, že vaši potřebu již neřeší běžné bankovní poradenství.
Family Office (FO) je profesionální subjekt, který zajišťuje komplexní správu majetku pro jednu nebo více zámožných rodin. Jeho role přesahuje rámec klasického investičního poradenství, zajišťuje strategii investic, daňové plánování, právní strukturování, filantropii, mezigenerační převody majetku, ochranu aktiv i vzdělávání členů rodiny (EY, 2023). Může mít podobu Single Family Office (SFO), sloužící jedné rodině, nebo Multi-Family Office (MFO), který sdílí služby mezi více klienty s podobnými potřebami.
Podle UBS Global Family Office Report (2023) je primární motivací pro založení nebo najmutí Family Office touha po větší kontrole nad komplexními aspekty správy majetku a zároveň potřeba ochrany před fragmentací služeb, kterou často přináší spolupráce s více externími poskytovateli (banky, právníci, daňoví poradci). FO tak funguje jako koordinační centrum, které řídí všechny oblasti spojené s rodinným bohatstvím často s dlouhodobým horizontem desítek let.
Jedním z klíčových signálů, že běžný přístup přestává fungovat, je růst objemu a struktury majetku. Zatímco bankovní poradce se typicky zaměřuje na produkty, jako jsou například fondy, účty, pojištění, Family Office přistupuje ke klientovi jako ke komplexní entitě s mnoha navazujícími potřebami: právními, daňovými, investičními i lidskými.
Podle KPMG (2022) a Boston Consulting Group (2023) se jako hranice, kdy má Family Office ekonomické opodstatnění, obvykle uvádí majetek přesahující 30–50 milionů USD. V kontextu střední a východní Evropy však lze za reálný práh považovat čisté jmění nad 2–10 milionů EUR, obzvláště pokud zahrnuje podnikatelské aktivity, nemovitostní portfolia či investice do private equity. Nejde tedy pouze o objem, ale i o komplexitu struktury.
Máte investice rozptýlené mezi více bankami, realitními projekty, fondy, firmami či zahraničními strukturami. Neexistuje centrální kontrola rizik ani jednotná strategie. Tato roztříštěnost snižuje efektivitu řízení a zvyšuje náklady. Family Office zavádí konsolidaci aktiv a strategické řízení portfolia jako celku, což je zásadní rozdíl oproti produktovému přístupu retailového bankovnictví (EY, 2023).
Jedním z hlavních úkolů Family Office je plánování mezigeneračního transferu, včetně právního strukturování (trusty, holdingy), daňových dopadů a přípravy nástupní generace. Z průzkumu UBS (2023) vyplývá, že 62 % majitelů Family Office považuje vzdělávání dětí v oblasti správy majetku za jednu z nejdůležitějších součástí své činnosti.
V globalizovaném světě často držíte aktiva (nemovitosti, firmy, účty) ve více zemích, s různými daňovými a právními systémy. Běžný poradce obvykle nemá schopnost tyto souvislosti pokrýt. Family Office poskytuje mezinárodní daňové plánování, právní compliance i ochranu aktiv, což je nezbytné zejména při přeshraničním podnikání (KPMG, 2022).
Family Office pomáhá klientům realizovat i nefinanční cíle, například budování rodinné nadace, sponzoring, ESG strategie nebo řízenou filantropii. Profesionální tým může založit a spravovat nadační fond, řídit dary či granty a měřit jejich dopady (Rockefeller Philanthropy Advisors, 2021).
Jednotlivé banky nebo poradci vám často poskytnou výpis, ale chybí ucelený pohled na majetek jako celek. FO pracuje s tzv. consolidated reporting, kde jsou zohledněny nejen výnosy, ale i skryté náklady, poplatky, daňová efektivita a likvidita jednotlivých částí portfolia. Pravidelné audity a kontrola externích správců jsou standardem.
Kvalitní Family Office není jen správcem majetku, ale také strategickým partnerem rodiny, který rozumí jejím hodnotám, vztahům i vizím. Zajišťuje stabilitu přes generace, vytváří strukturu, která pomáhá předejít konfliktům mezi dědici, a umožňuje rodině soustředit se na to podstatné, osobní i podnikatelský rozvoj.
Výběr správného partnera je klíčový, zda zvolit interní tým (SFO), nebo externí poskytovatele (MFO), záleží na rozsahu aktiv, počtu členů rodiny a míře důvěry. V každém případě však platí, že od určité hranice přestává ad hoc poradenství stačit. Rodinné bohatství si žádá řízení srovnatelné s řízením podniku s vizí, strategií, reportingem a odpovědností.
Pokud cítíte, že vaše rozhodnutí v oblasti investic, daní či právních struktur začínají přesahovat kompetence vašeho bankéře, je možná načase udělat krok směrem k profesionálnímu Family Office. Nejde jen o peníze, jde o systém, kontinuitu a ochranu hodnot, které jsou často mnohem cennější než aktiva samotná.
