Novinky a vhledy

1.9.2026

Pro většinu lidí je dluh něčím, čeho se chtějí zbavit. Zámožné rodiny s ním však pracují jako se strategickým nástrojem. Lombardní úvěry, hypotéky na investiční nemovitosti nebo akviziční financování umožňují získat likviditu bez prodeje aktiv, optimalizovat daně a zvyšovat výnos kapitálu. Článek vysvětluje, kdy má strategické zadlužení smysl, a kdy se naopak stává tichým rizikem portfolia.

25.8.2026

Málokterá třída aktiv vyvolává v rodinách tak protichůdné reakce jako kryptoaktiva. Zakladatelská generace bývá skeptická, nastupující generace naopak často investuje na vlastní pěst a bez pravidel. Článek nabízí střízlivý pohled na roli kryptoaktiv v rodinném portfoliu, na jejich rizika včetně úschovy a na to, jak o nich vést mezigenerační diskusi.

18.8.2026

Předání vedení rodinné firmy je statisticky nejrizikovějším okamžikem její existence. Většina rodinných podniků nepřežije třetí generaci a hlavní příčinou nebývá trh ani konkurence, ale nezvládnuté nástupnictví. Článek popisuje, proč je předání tak obtížné, jak jej rozfázovat a jaké možnosti má rodina, ve které se nástupce nenajde.

11.8.2026

Umělecká díla, veteráni, víno, hodinky nebo šperky tvoří u mnoha zámožných rodin významnou část majetku, přesto často stojí zcela mimo systematickou správu. Passion assets přitom vyžadují stejnou disciplínu jako finanční portfolio, tedy evidenci, ocenění, pojištění, plán nástupnictví a rozmyšlenou strategii nákupů i prodejů. Článek shrnuje, jak k emocionálním aktivům přistupovat profesionálně, aniž by ztratila to, proč je rodina miluje.

4.8.2026

Zámožné rodiny po celém světě alokují stále větší část majetku mimo veřejné trhy. Private equity, private debt, nemovitosti a infrastruktura nabízejí vyšší očekávaný výnos a nižší korelaci s akciovými trhy, ale přinášejí také nelikviditu, vyšší náklady a nároky na výběr správců. Článek shrnuje, jakou roli mají alternativní investice hrát v rodinném portfoliu a jak k nim přistupovat disciplinovaně.

28.7.2026

Držení rodinného majetku napřímo fyzickými osobami je nejjednodušší, ale zároveň nejzranitelnější formou vlastnictví. Svěřenské fondy, rodinné nadace a holdingové struktury umožňují majetek ochránit, nastavit jasná pravidla jeho užívání a připravit jej na předání dalším generacím. Článek vysvětluje, jak tyto nástroje fungují, pro koho se hodí a na co si dát pozor při jejich zřizování.